超级周首秀关注日行11点利率决议!

发布时间:2019-12-19 04:57    浏览次数 :

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国际现货黄金周二(9月17日)纽约时段盘初从之前触及的5周低点小幅反弹,因今日美元稍显疲软,同时美联储会议即将拉开帷幕,刺激部分投资者的避险情绪。另外,由于近期新兴市场暴跌,导致许多国家货币(如印尼盾)大幅贬值。因此从印度尼西亚国内黄金市场的历史数据来看,投资黄金绝对是应对货币贬值的上上之选。

方世平—7月30日分析

(2000年至今以印尼盾计价的黄金走势)

昨日国际现货黄金收报1426.80美元/盎司,白银收报16.46美元/盎司。

上图显示,近几年由于各国央行纷纷实施宽松货币政策,印尼盾(rupiah)也像其他货币一样不断贬值,造成以印尼盾计价的黄金持续徘徊在纪录高位下方。

本周英国央行和日本央行利率决议。经济学家均预计,两家央行都不会在本周会上作出政策调整。

自2013年6月初,印尼盾兑美元已累计下跌近15%,同时自6月28日起,印度尼西亚国内黄金价格也从1223.5万印尼盾/盎司上涨至1472.9万印尼盾/盎司。另外,就历史数据来看,从2000年起至今印尼盾已暴跌近600%。

今日11:00日本央行利率决议,14:30 日本央行行长黑田东彦召开发布会。市场普遍预期日本央行会维持利率不变。

与此同时,由于印度尼西亚经常帐以及贸易赤字不断上升,令许多国外投资者望而祛步,增加了该国货币的贬值压力。相比今年印度卢比(rupee)下跌10%,印尼盾无疑使亚洲表现最差劲的货币。

外界普遍预期美联储将在本月31日降息,也就是日本央行利率决议后的第二天。一些分析预计日本央行将微调前瞻性指引,并承诺维持超低利率更长时间,预计还将维持大规模资产购买计划。微调前瞻指引或可有助于打消这样的市场看法,即认为日本央行在扩大刺激方面将晚于美联储和欧洲央行。

事实上,印度尼西亚央行(The Bank Indonesia)早在2005年开始决定像印度和巴西央行那样收紧货币政策,以此支撑本国货币。众所周知,货币政策一旦收紧将打压本国债券,推高收益率。

分析称,即便日本央行不调整前瞻指引,黑田东彦也可能会在政策会后的记者会上重申,如果经济失去实现央行2%通胀目标的动能,他将准备增加刺激措施。

据外媒报道,今年9月印度尼西亚国债收益率升至2009年来高位,该国本月共出售价值15亿美元的伊斯兰债券,其外汇储备降至3年多来低点。另外,从今年6月初开始,国外投资者从印尼当地股市共撤出约26.6亿美元资金,其他资产表现不佳对黄金却是极大的利好消息。

尽管欧洲央行预计将全力以赴,采取各种刺激举措来避免重蹈“日本化”的覆辙,即经济增长低迷、通胀率接近零以及低利率或负利率。但在日本努力数年寻求摆脱这种境况后,决策者如今处境变得更加艰难。

另外,周一(9月17日)高盛集团(Goldman Sachs)曾表示,如果本周美联储宣布极小规模缩减购债,黄金价格可能不会下跌太多。但如果其缩减QE的规模相对较大,黄金无疑会加速下行。

20:30 美国6月PCE物价指数年率数据,市场预期为同比增长1.7%,前值为1.6%。

以往高盛的预测总能引起市场上情绪的波动,但投资者前往不可盲目跟风。举个例子,在2007年3月至2008年9月原油价格从50美元/桶暴涨至140美元/桶后,高盛就曾预计未来原油价格将涨至200美元/桶。但在其宣布预期后不久,原油价格在2008年底暴跌至32.40美元/桶的历史低点。因此,高盛的预测往往被一些投资者称为“反向指标”,其大肆鼓吹唱空金价或许也意味着黄金下一轮的涨势即将到来。

本周美联储为期两日会期间,利率或许不是唯一要讨论的议题。量化紧缩计划将在9月结束,目前还剩下一个月的时间。但许多美联储决策者怀疑这两大政策工具—利率和资产负债表规模—自相矛盾,希望提前结束缩表。

目前,美联储每个月缩减资产负债表数十亿美元,不再把到期债券的收yi进行再投资。美联储在2008年和2014年之间累计的债券持仓达4.25万亿美元,自2017年10月以来,美联储进行缩表,即量化紧缩,来降低债券持仓量。

外界普遍预期美联储本周将进行逾10年来的首次降息,但此举现在被更多视为是先发制人之举,旨在保护经济免受全球不确定性和trade压力的冲击。

在美联储货币政策决定后,本周五投资者还将迎来重要的7月非农就业数据,该数据将为投资者了解美国劳动力市场与经济状况提供进一步的证据。

从技术日K线图上来看,美元指数收7连阳线。上方压力5月23日高点98.38,下方支撑10日均线。美元指数支撑97.91,97.76,阻力98.19,98.38。

欧元/美元支撑 1.1122,1.1102,阻力1.1160,1.1174

EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1.1151,最低触及1.1113,收报1.1145。

欧元方面需关注明日欧元区二季度GDP数据,可能显示欧洲经济继续疲软,预计欧元区7月份通胀率将从6月份的1.3%降至1.1%,如果真是这样的话,可能会继续施压欧元。

从技术日线图上来看,欧元收小阳线。上方压力7月25日高点1.1188,下方支撑7月25日低点1.1102。

英镑/美元 支撑 1.2176,1.2154,阻力1.2341,1.2464