哪些股被保险资金"压箱底"?这60只股已握4年多

发布时间:2020-05-01 05:51    浏览次数 :

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T+- (原标题:哪些股票被保险资金"压箱底"?这60只重仓股已握4年多!最爱高股息大蓝筹) 日前,证监会提出深化资本市场改革12条,包括推动更多中长期资金入市,未来将会有更多长期资金入市,这些资金有怎样的特点?它们的选股偏好如何?保险资金作为市场上最重要的长期资金之一,值得重点观察。循着上市公司定期业绩报告追踪,可以发现险资进入上市公司前十大股东的数量在不断增加,偏爱高股息、大蓝筹,并具有长期持有的特点。券商中国记者统计发现,2015年以来,险资逐渐加仓,至少有60只个股被保险机构自2015年起就重仓持有至今。近5年险资持股逐渐增加据银保监会披露,6月末,保险资金持有股票基金市值达到了2.19万亿。Wind数据显示,6月末保险机构进入上市公司前十大股东的股票有412只,持股市值1.34万亿,仅次于公募基金,是市场上第二大的机构投资者。资金源源不断地流入,是长期资金的重要特性之一。观察近5年的险资重仓上市公司进入前十大股东的数据,险资持股数量处于不断上升的趋势,持股市值虽然会因为市场波动有所起伏,但总体上也是上升态势。保险资金来源于保费的增长,每年都会有固定比例分配到股市上来,因此不管市场涨涨跌跌,保险资金都需要被动增加配置,从而在市场上起到“压舱石”的作用。这也是保险资金、企业年金、社保基金等长期资金的特性之一。偏爱高股息大蓝筹随着半年报披露结束,今年上半年保险资金重仓股的路径也浮出水面。二季度,险资加仓了银行、地产、能源、材料、公用事业等板块。在银行板块,中国人寿多个账户增持了中国银行、农业银行,减持了工商银行,暴露出中国人寿对银行股调仓的思路。不过整体上,中国人寿二季度对银行股仍是大幅增持。在地产板块,平安人寿增持华夏幸福、中国人寿增持招商蛇口;在公用事业板块,平安人寿增持长江电力,是二季度险资出现最大的增持行为;在能源板块,中国人寿增持中国石化,华夏人寿增持陕西煤业。从增持的股票的特点来看,大蓝筹、低估值和高股息率的上市公司是保险机构挑选时的重要考虑。60只股票从2015年持有至今长期资金调仓换股的频率究竟如何?券商中国记者将视角拉长至5个报告期来看,发现了多只股票是险资2015年就已经买入的,至今仍然持有着,可谓是拿来“压箱底”了。2015年至今,A股市场经历几番起伏,每次震荡都考验着机构投资者的耐心和眼光。但是有60只股票,保险机构对它们始终不离不弃(榜单如下)。剔除掉平安集团对下属子公司平安银行的持股、国寿集团对下属子公司中国人寿的持股,保险机构近5年来一直持有的股票数量合计268亿股,持仓市值为2714亿元(截至2019年6月末)。

摘要 近18万亿的保险资金如何投资布局?随着上市公司三季报披露完毕,保险资金最新权益投资路径也浮出水面。数据显示,截至三季末,按照上市公司前十大流通股东持股口径计算(下同),保险机构重仓股持股653亿股,持仓市值达6706亿元。剔除中国平安集团对平安银行的持股,险资重仓股540亿股,持仓市值达4953亿元,其中重仓的银行股市值占目前保险重仓股持仓总市值的44%。

近18万亿的保险资金如何投资布局?随着上市公司三季报披露完毕,保险资金最新权益投资路径也浮出水面。

数据显示,截至三季末,按照上市公司前十大流通股东持股口径计算(下同),保险机构重仓股持股653亿股,持仓市值达6706亿元。剔除中国平安集团对平安银行的持股,险资重仓股540亿股,持仓市值达4953亿元,其中重仓的银行股市值占目前保险重仓股持仓总市值的44%。

另据中国银保监会数据,截至2019年9月底,保险资金运用余额17.78万亿元,其中6.14万亿元投资于债券,2.52万亿元投资于银行存款,2.24万亿元投资于股票和证券投资基金,权益投资占比12.59%。从规模占比来看,12.59%的占比较2017年、2018年,以及2019年初均有明显提升,但较2015年牛市时15.18%的占比尚有一定差距。

银行股仍最吸金

数据显示,2019年三季度,险资的股票投资策略仍以稳健为主。从持股数量来看,险资三季度末重仓股540.23亿股,重仓股市值4952.98亿元。

证券时报记者了解到,目前Wind重仓专题数据仍在完善中,不过目前统计已经囊括了大部分险资重仓股情况,能一定程度上反映险资重仓特点。

从具体持股情况来看,保险机构持股风格一直以主板为主,偏好“流动性好、股息率高、盈利能力强”的个股。三季度险资资产配置依然延续这一策略。银行股一直是保险资金最青睐的投资标的。根据目前上市公司披露的三季报数据,保险资金目前持有的银行股共计265.89亿股,持仓市值达2183.64亿元,占目前保险持仓市值的44%。

险企青睐银行股的原因是,银行不仅经营稳健,且能带来长期稳定的分红收益。银行股属于高股息股,一直以来分红较多。例如,2018年招行每股派0.94元,分红总额237.07亿元;浦发银行每股派0.35元,分红总额102.73亿元;民生银行每股派0.345元,分红总额151.05亿元。

个股选择上,浦发银行、民生银行、兴业银行是险资持股比例较高的银行股,持仓市值分别为688.27亿元、525.43亿元、489.58亿元,重仓公司包括富德生命人寿、人保财险、人保寿险、大家人寿等。

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