基金份额持有人的赎回权

发布时间:2019-12-19 09:35    浏览次数 :

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知权/行权/维权

  一、前言

投资者教育园地

  (一)订立《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》(以下简称“本基金合同”)的目的、依据和原则

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  1、订立本基金合同的目的

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  订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范国泰沪深300指数证券投资基金(以下简称“本基金”)的运作,保护基金份额持有人的合法权益。

小费阿姨:小钟老师,可算又见到你啦!这段时间我和老伴想来个消费升级,去欧洲玩一趟,但是现在手头不是特别充裕。你说,我这基金可不可以转换成现金啊?

  2、订立本基金合同的依据

小钟老师:当然可以啦,其实这也是您作为基金份额持有人应有的权利之一呢,说得专业点儿叫作基金份额持有人的转让权和赎回权,这个权利规定在《中华人民共和国证券投资基金法》第四十六条第一款第三项,“基金份额持有人可依法转让或者申请赎回其持有的基金份额”。基金份额转让指的是,有些种类的基金,例如封闭式基金、LOF基金、ETF基金等是可以在证券市场的二级市场里进行买卖交易的,这属于投资者和投资者之间的关系。基金份额赎回是指投资者卖出基金份额,收回投资资金的一种行为,它是在场外交易的,属于投资者和基金公司之间发生的投资业务关系。

  订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)和《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)及其他法律法规的有关规定。

小费阿姨:赎回权我听着挺感兴趣的,小钟老师今天能不能先给我讲讲这个权利呀?

  3、订立本基金合同的原则

小钟老师:当然没问题!赎回权又称买回权,它主要针对的是开放式基金,投资者以自己的名义直接或通过代理机构向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投资,并将买回款汇至该投资者的账户内。一般情况下,在基金合同到期时,或投资者出于已获理想收益等原因,不打算继续持有基金份额时,可以申请基金赎回。

  订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。

小费阿姨:主要针对的是开放式基金?是不是还有一类封闭式基金,封闭式基金就不能赎回嘛?

  (二)本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

小钟老师:您懂得还真不少!这两类基金是根据基金的运作方式进行的分类。根据《中华人民共和国证券投资基金法》第四十五条第二款规定,采用封闭式运作方式的基金,是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额持有人不得申请赎回的基金;采用开放式运作的基金,是指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但由于证券投资具有一定的风险,因此不保证投资于本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。

开放式基金与封闭式基金的赎回条件不同,开放式基金在封闭期结束后,就可进行正常赎回;而封闭式基金常年闭关,一般只有等到合同到期,转换为开放式基金后,才能申请赎回。

  (三)本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件,其他与本基金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述,若与本基金合同有冲突,均以本基金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。

小费阿姨:那我明白了,封闭式基金若想赎回只有等合同到期或者转换成开放式了,这赎回条件还真严苛,怪不得小钟老师刚才说赎回主要针对的是开放式基金呢。那赎回场所在哪里啊?

  二、释义

小钟老师:持有人可持相关证件,到基金管理公司指定场所办理。随着网络科技的广泛运用,目前很多基金公司陆续开通了网上赎回业务,您可选择足不出户,在家办理呢!

  本基金合同中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

小费阿姨:那有数额限制吗?我其实还想留一部分基金继续赚钱呢!

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小钟老师:确实有数额限制的。如果赎回导致基金份额持有人持有的基金份额余额不足1000份时,余额部分基金份额必须一同全部赎回;基金管理人也可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述对赎回的份额的数量限制,基金管理人必须在调整生效前依照《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

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小费阿姨:明白了,那我申请赎回之后马上就能受理嘛?

  三、基金的基本情况

小钟老师:基金赎回一般需要经过两个工作日系统确认,之后再清算。一般的开放式基金赎回的流程为:T日申报,T+1已报,T+2已成。报单当日显示未报是正常的,即使是在14:50左右下单,只要委托查询里面查询到有记录,一般来说会在第二个交易日变为已报,第三个交易日变为已成。之后再经过清算。所以一般开放式基金赎回到账需要4个工作日左右。

  (一)基金名称

当然,还会出现延期办理的情况。这里先跟您解释一个概念,叫作“巨额赎回”,指的是单个开放日基金净额赎回申请超过基金总份额的10%时的赎回。在出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。当基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请时,可按正常赎回程序执行。当基金管理人认为兑付持有人的赎回申请有困难,或认为兑付持有人的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时,基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下,对其余赎回申请延期办理。通俗点儿说,就是当发生特殊情况,比如持有人一次性申请赎回的金额过大,或者出现“扎推”申请赎回的情况,基金公司还会视情况对部分赎回进行延期处理哦!

  国泰沪深300指数证券投资基金

小费阿姨:4天就能到账,那还挺快的,希望不要碰到巨额赎回的情况!今天真是学到很多知识,太感谢小钟老师了!我这就去申请赎回基金,和你叔叔去欧洲好好玩一趟!

  (二)基金的类别

小钟老师:您客气啦!最后还要提醒小费阿姨,基金市场变幻莫测,投资者应全面分析市场行情,选择恰当时机赎回基金,方能获得最大收益呢!

  股票型指数基金

  (三)基金的运作方式

  契约型、开放式

  (四)基金投资目标

  本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法,通过严格的投资约束和数量化风险控制手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%,实现对沪深300指数的有效跟踪。

  (五)集中申购期基金份额面值

  人民币1.00元

  (六)基金存续期限

  不定期

  四、本基金的历史沿革

  本基金由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而成。国泰金象保本增值混合证券投资基金根据中国证监会《关于同意国泰金象保本增值混合证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2004]140号)和《关于国泰金象保本增值混合证券投资基金募集时间的确认函》(基金部函[2004]109号)的核准募集。《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》于2004年11月10日正式生效。募集基金份额共计803,489,881.73份。

  国泰金象保本增值混合证券投资基金基金管理人为国泰基金管理有限公司、基金托管人为中国银行股份有限公司、基金担保人为上海国有资产经营有限公司。《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》于基金合同生效日(即2004年11月10日)开始保本周期,保本周期自基金合同生效之日起三年后对应日(即2007年11月10日)止。

  根据《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》的规定,经基金份额持有人大会表决通过,并经中国证监会核准(证监基金字[2007]307号),对《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》进行修改,国泰金象保本增值混合证券投资基金在保本期满后转型为国泰沪深300指数证券投资基金。

  五、基金的存续

  (一)基金份额的变更登记

  《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》生效后,由国泰金象保本增值混合基金转入的基金份额,将通过基金份额拆分,与集中申购本基金的基金份额合并。本基金管理人作为本基金的注册登记机构,负责对由国泰金象保本增值混合基金转入的基金份额持有人的基金份额实施变更登记。

  (二)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

  本合同存续期内,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续20个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

  法律法规或监管部门另有规定的,按其规定办理。

  六、基金份额的申购、赎回与转换

  (一)申购与赎回的场所

  本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额集中申购公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构,并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。

  (二)申购与赎回的开放日及时间

  1、开放日及开放时间

  本基金的开放日为上海证券交易所和深圳证券交易所同时开放交易的工作日。具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。

  若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并至少在一种中国证监会指定媒体上公告。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的,其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回、转换时间所在开放日的价格。

  2、申购与赎回的开始时间

  本基金由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来,本基金合同生效后,将开放集中申购,集中申购期间仅开放申购、不开放赎回,最长不超过一个月。集中申购期结束后,根据申购规模情况,适时开放申购、赎回(最长不超过3个月)。

  在确定申购开始时间与赎回开始时间后,由基金管理人最迟于申购或赎回开始前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

  (三)申购与赎回的原则

  1、“未知价”原则,即基金份额的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算;

  2、基金采用金额申购和份额赎回的方式,即申购以金额申请,赎回以份额申请;